Bitcoin staat sinds gistermiddag flink in het rood na tegenvallende Amerikaanse inflatiecijfers. De koers zakte binnen een uur onder de $82.000 en dipte vanochtend zelfs naar een voorlopig dieptepunt van $80.400. Altcoins hadden het nog zwaarder, met verliezen tussen 5% en 10%.
De reden van de daling is dat investeerders bang zijn dat de Federal Reserve in Amerika de rente langer hoog houdt of zelfs verder verhoogt. Of de daling al gestopt is, is nog niet zeker, want vanmiddag om 14.30 uur Nederlandse tijd komen er nog meer inflatiecijfers die opnieuw voor veel volatiliteit kunnen zorgen. Wat zijn de scenario’s nu en waar gaat Bitcoin waarschijnlijk naartoe?
Bitcoin koers daalt hard na hoger dan verwachte inflatiecijfers
Gisteren kreeg Bitcoin een flinke tik nadat de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) bekend werd gemaakt. In ongeveer drie kwartier daalde de koers van $83.800 naar $82.350. Daarna zakte Bitcoin nog verder, tot onder de grens van $82.000 en vanochtend wist de koers op $80.400 nog net boven de $80.000 te blijven.
Op dit moment staat Bitcoin ongeveer rond $81.250, maar nog steeds ruim 2,5% lager dan precies een dag geleden. Ook Amerikaanse aandelen, goud en zilver kwamen onder druk te staan. Het effect van de cijfers werkt dus marktbreed door.
Welke koersniveaus zijn nu belangrijk?
Een dagelijkse candle onder $81.000 is een waarschuwingssignaal voor verdere dalingen. Daaronder ligt rond $79.000 een belangrijke steun. Ook het 50-weekse voortschrijdende gemiddelde rond $77.000 is een niveau om in de gaten te houden.
Waarom zijn de CPI-cijfers slecht nieuws voor crypto?
CPI staat voor Consumer Price Index, oftewel de consumentenprijsindex. Dit cijfer meet hoe de prijzen van goederen en diensten die huishoudens kopen zich ontwikkelen, zoals boodschappen, energie, vervoer en huisvesting, in de Verenigde Staten dus. De Amerikaanse CPI is belangrijk voor investerders, omdat de inflatie mede bepaalt welk rentebeleid de Federal Reserve zal voeren.
Hogere inflatie vergroot de kans op een hogere rente
De Amerikaanse inflatie steeg in september naar 3,7 procent op jaarbasis, tegenover 3,4 procent in augustus. Economen hadden gerekend op 3,6 procent. Ook de kerninflatie, waarbij voedsel- en energieprijzen niet meetellen, kwam hoger uit dan verwacht.
Dat is dus slecht nieuws voor wie hoopte op een soepeler rentebeleid. Want wanneer de inflatie hardnekkig hoog blijft, heeft de Federal Reserve minder ruimte om de rente te verlagen. De centrale bank kan ervoor kiezen de rente langer hoog te houden of de rente zelfs verhogen om de inflatie onder controle te houden.
Ongunstig voor Bitcoin
Voor Bitcoin is dat ongunstig. Bitcoin levert zelf geen rente op en wordt nog steeds gezien als een risicovolle asset. En wat doe je als je ergens anders voor veel minder risico ook ene mooi rendement krijgt? Dan koop je veilige staatsobligaties of andere producten waarvan de rente meestijgt als de basisrente ook stijgt.
Wanneer Amerikaanse staatsobligaties aantrekkelijker worden door hogere renteverwachtingen, stroomt kapitaal weg uit crypto, waardoor de koers daalt.
Dat betekent trouwens niet dat een hogere CPI automatisch leidt tot een dalende Bitcoin koers, want het gaat eigenlijk vooral om de verwachtingen en of die al in de koers ingeprijsd zijn. In dit geval lijkt de tegenvaller voldoende om de verkoopdruk opnieuw aan te wakkeren.
Altcoins krijgen de zwaarste klappen
Zoals vaak bij een daling van Bitcoin staan vooral de altcoins nog meer onder druk, waar de koersbewegingen meestal sneller en heftiger verlopen. Ook de aandelenbeurs, de goud- en zilverprijs zijn stevig aan het dalen. De onrust is er dus breder dan alleen bij crypto.
Vanmiddag PPI-cijfers: wat kunnen we verwachten?
Vandaag op 15 oktober verschuift de aandacht van consumentenprijzen naar de Amerikaanse producentenprijsindex, beter bekend als de Producer Price Index (PPI). De cijfers worden om 14.30 uur Nederlandse tijd gepubliceerd en geven aan hoe de prijzen bij Amerikaanse producenten zich de laatste tijd hebben ontwikkeld. Ook dit cijfer kan weer voor veel beweging in de prijs zorgen.
Wat is het verschil tussen CPI en PPI?
De CPI meet de prijzen die consumenten betalen voor goederen en diensten. De PPI kijkt naar de prijzen die binnenlandse producenten ontvangen voor hun producten en diensten.
Stel dat een fabrikant meer moet betalen voor grondstoffen, onderdelen of energie. Het bedrijf kan proberen die hogere kosten door te berekenen aan andere bedrijven en uiteindelijk aan consumenten. Op die manier geeft het PPI-cijfer een indicatie van hoeveel inflatie er in de toekomst kan komen.
Dat verband is niet rechtstreeks. Bedrijven kunnen hogere kosten ook zelf opvangen of hun winstmarges zien dalen. Toch volgen beleggers de producentenprijzen nauwlettend, zeker wanneer de consumentenprijzen al tegenvallen.
Foto: Tada Images/Shutterstock
Waarom is het PPI-cijfer ook belangrijk voor Bitcoin?
De producentenprijzen geven extra informatie over de vraag of inflatie wel of niet hardnekkig blijft. Als zowel de CPI als de PPI hoger uitvallen dan verwacht, kan dat de zorgen over een streng rentebeleid van de Federal Reserve verder vergroten. En voor Bitcoin kan dat opnieuw een tegenvaller zijn.
Vallen de producentenprijzen juist mee, dan kan dat wat verlichting bieden. Als de inflatie afneemt, kan de centrale bank in de VS uiteindelijk meer ruimte krijgen om de rente te verlagen. De reactie hangt net zoals bij de CPI wel af van de verwachtingen die vooraf in de markt zijn verwerkt. Als het cijfer hoog is, kan dat alsnog positief worden ontvangen als investeerders op een nóg grotere stijging hadden gerekend.
De grafiek met inflatiecijfers (PPI) over de afgelopen twee jaar.
Waar vind ik de actuele cijfers en verwachtingen?
Hier vind je de actuele PPI-cijfers na publicatie en de verwachtingen.
Benieuwd naar alle cijfers die vandaag en de komende tijd uitkomen? Bekijk ook de volledige kalender met economisch nieuws. De tijden zijn al aangepast voor jouw tijdzone.
Drie scenario's voor Bitcoin na de PPI cijfers
Scenario #1: De producentenprijzen vallen hoger uit
Als de PPI sterker stijgt dan verwacht, kunnen de zorgen over hardnekkige inflatie toenemen. Dat kan de renteverwachtingen verder opdrijven en opnieuw verkoopdruk veroorzaken bij Bitcoin en altcoins. Vooral wanneer Bitcoin tegelijkertijd onder de steun rond $81.000 zakt, neemt het risico op nog meer daling toe.
Foto: Lukas Heldak/Shutterstock
Scenario #2: De PPI komt uit rond de verwachting
Bij cijfers die overeenkomen met de verwachtingen kan de reactie beperkt blijven. Een groot deel van het nieuws is dan mogelijk al ingeprijsd. De aandacht kan vervolgens verschuiven naar andere economische cijfers, het rentebeleid en hoe Bitcoin er technisch voorstaat.
Scenario #3: De producentenprijzen vallen lager uit
Een lagere PPI dan verwacht kan juist voor opluchting zorgen. Als de prijsdruk bij producenten afneemt, neemt de kans op een minder streng rentebeleid toe. Dat kan Bitcoin helpen om te herstellen en misschien weer boven belangrijke weerstanden uit te komen. Let wel op, want een lagere PPI garandeert een stijging niet: ook andere economische ontwikkelingen en het marktsentiment blijven van invloed.
Conclusie: weer een belangrijke dag voor Bitcoin
Bitcoin staat onder druk nadat de Amerikaanse inflatie (CPI) gisteren hoger uitviel dan verwacht. De stijging naar 3,7 procent op jaarbasis maakt de kans op een renteverhoging groter. Dat is meestal geen goed nieuws voor risicovolle investeringen zoals crypto.
Vanmiddag om 14.30 uur volgt de Amerikaanse PPI. Die cijfers maken duidelijk hoe het zit met de inflatie bij producenten. Een nieuwe tegenvaller kan de verkoopdruk vergroten, terwijl meevallende cijfers ruimte kunnen bieden voor herstel.
Voor Bitcoin is de steun rond $81.000 nu erg belangrijk. Houdt die prijs stand, dan blijft een herstel mogelijk. Zakt Bitcoin juist verder weg terwijl ook de producentenprijzen tegenvallen, dan kunnen we relatief snel doorzakken naar $78.000 en misschien zelfs de $75.000.
Bitcoin kopen of traden?
Welke richting het ook op gaat, in beide situaties kun je door te traden altijd winst maken. Dat doe je eenvoudig met hefboom van 1 tot wel 100X op Bitcoin of honderden altcoins via Blofin. Maak via de knop hieronder gratis een account aan en je bent binnen no-time aan de slag.