Pyth Network (PYTH) kopen? Pyth Network is net als het bekende Chainlink (LINK) een gedecentraliseerd orakelnetwerk dat zich richt op het leveren van hoogwaardige, real-time gegevens aan smart contracts. Het is een onmisbare brug tussen de blockchain en de echte wereld die het potentieel van de opkomende technologie tot zijn recht laat komen.
Pyth Network noemt zichzelf ‘’de grootste first-party orakelnetwerk voor het publiceren van financiële marktgegevens op de blockchain. Maar wat is precies het verschil met Chainlink? En waarom is Pyth Network mogelijk een interessant toevoeging voor je portfolio? In dit artikel nemen we een duik in het diepe rond dit veelbelovende cryptoproject.
Wat is Pyth Network (PYTH) precies?
Blockchains hebben geen directe toegang tot informatie buiten hun echte netwerk. En dat is nogal onhandig want voor veel verschillende toepassingen is nu eenmaal externe data nodig. Zo zijn marktprijzen essentieel voor decentralized finance (DeFi) applicaties, maar eveneens bijvoorbeeld sportuitslagen voor gokplatformen. Dat is waar orakelnetwerken om de hoek komen: om smart contracts te voorzien van off-chain data.
Pyth Network kwam van de grond tijdens de DeFi-zomer in 2020 omdat de bijdragers naar eigen zeggen ‘’een tekort in de blockchain-infrastructuur opmerkten dat de beloften van de technologie tegenhield’’. Simpel gezegd: een prijs-orakel voor ultra-lage-latency, institutionele-kwaliteit marktgegevens bestond niet en dat is waarom Pyth Network in het leven werd geroepen.
Pyth Network is een gedistribueerd netwerk dat real-time prijsinformatie - van cryptocurrencies, aandelen, valutaparen, ETF’s en grondstoffen - direct van meer dan 90 first-party dataleveranciers - waaronder enkele van de grootste beurzen en marktmakers - aggregeert om het vervolgens te publiceren op meer dan 40 blockchains.
Het team achter Pyth Network
Pyth Network is opgericht door een groep invloedrijke bedrijven - zoals Jump Trading Group, LMAX Group en Virtu - met de Pyth Data Assocation als overkoepelende organisatie.
In 2023 werd Douro Labs opgericht om zich bezig te houden met de technologische ontwikkelingen van het project. Douro is gevestigd in Porto, Portugal, en wordt geleid door Michael Cahill (CEO), Ciarán Cronin (COO) en Jayant Krishnamurthy (CTO). Alle drie hebben een achtergrond bij Jump, gecombineerd met verschillende ervaringen in financiën en software-engineering.
Hoe werkt Pyth Network?
Pyth Network heeft als missie om alle financiële marktgegevens ter wereld beschikbaar te maken op de blockchain voor ontwikkelaars overal ter wereld. Pyth Network werd aanvankelijk ontworpen voor het Solana (SOL) netwerk, maar verwerkt inmiddels real-world data voor meer dan 40 verschillende blockchains.
Het overgrote deel van alle decentrale applicaties (dApps) zouden niet kunnen functioneren zonder orakels. Orakelnetwerken zoals Pyth Network bieden een gedecentraliseerde optie om off-chain data naar de blockchain te brengen. Hierdoor zijn dApps niet afhankelijk van slechts één informatiebron, wat de nodige risico’s met zich meebrengt.
Pyth Network richt zich op het leveren van financiële marktgegevens, waar veruit de meeste dApps erg afhankelijk van zijn. Wat dacht je van gedecentraliseerde exchanges (DEX’s), leningprotocollen, derivatenprotocollen of welke DeFi-oplossing maar ook.
Maar hoe gaat dit in zijn werking?
Pyth Network is een gedistribueerd netwerk van meer dan 90 dataproviders - waaronder enkele van de grootste cryptobeurzen en marktmakers - die financiële marktgegevens valideren en aggregeren om het vervolgens op de blockchain te plaatsen. De dApps gebruiken vervolgens de prijsinformatie die door het Pyth Protocol wordt gepubliceerd.
Elke 400 miliseconden sturen de dataproviders hun informatie door naar het Pyth Protocol. Het protocol combineert de gegevens tot een enkele, samengestelde prijs en produceert betrouwbaarheidsntervallen (een schatting hoeveel de prijs zou kunnen schommelen).
Het Pyth Protocol is in wezen een gedecentraliseerde marktplaats waar gegevens van verschillende dataproviders worden verzameld en verwerkt om ze vervolgens te leveren aan dApps op verschillende blockchains.
Wat is het verschil tussen Pyth Network en Chainlink?
Chainlink, gelanceerd in 2019, is het grootste decentrale orakelnetwerk, maar verschilt op verschillende vlakken van Pyth Network. Waar Chainlink een breed scala aan toepassingen bedient, legt Pyth Network de nadruk op de DeFi-wereld door financiële gegevens te leveren. Chainlink levert daarentegen data voor uiteenlopende toepassingen, zoals weergegevens voor AccuWeather.
Een belangrijk verschil tussen de twee is de bron van de data. Pyth Network haalt zijn gegevens rechtstreeks van bronnen zoals crypto exchanges en handelsfirma's. Chainlink gebruikt een netwerk van nodes dat gegevens voornamelijk via derden verzamelt, zoals data-aggregators CoinMarketCap en CoinGecko.
Daarnaast verschilt de manier waarop de gegevens worden bijgewerkt. Pyth Network werkt op basis van een pull-model, waarbij gebruikers zelf prijsupdates kunnen activeren op de blockchain. De snelheid van deze updates hangt af van de gebruikte blockchain. Op PythNet (een afsplitsing van Solana) worden prijsgegevens elke 300 ms bijgewerkt, en op Solana zelf elke 400 ms. Op andere platforms, zoals BNB Chain en Aptos, kunnen de updates elke paar seconden plaatsvinden, terwijl dit op Ethereum elke 10 tot 15 seconden gebeurt.
Chainlink gebruikt een push-model waarbij gegevens worden bijgewerkt wanneer aan bepaalde voorwaarden is voldaan. Voor Ethereum worden prijzen bijvoorbeeld eens per uur bijgewerkt of bij een prijsafwijking van 0,5% tot 1%. Op BNB Chain gebeurt dit eens per minuut of bij een afwijking van 0,1% tot 0,5%, terwijl Chainlink op Solana zijn prijzen elke 5 seconden bijwerkt.
Deze verschillende modellen hebben gevolgen voor de werking in volatiele markten. Pyth biedt continu prijsupdates, zelfs in de meest turbulente marktomstandigheden, en maakt gebruik van betrouwbaarheidsintervallen om aan te geven hoe zeker de prijsgegevens zijn. Chainlink daarentegen kan in zeer volatiele markten trager zijn met updates, wat kan leiden tot suboptimale werking van bepaalde protocollen.
Tot slot ondersteunt Pyth Network meer blockchains dan Chainlink. Terwijl Chainlink beschikbaar is op ongeveer 20 netwerken, ondersteunt Pyth Network meer dan 40 verschillende blockchains.
Wat is de functie van de PYTH-token?
De PYTH-token speelt een essentiële rol binnen het orakelnetwerk als een zogeheten governancetoken. Dit betekent dat houders van PYTH-tokens kunnen stemmen op voorstellen en zo directe invloed kunnen uitoefenen op de toekomst en ontwikkeling van het netwerk.
Daarnaast wordt de PYTH-token gebruikt om dataleveranciers te belonen voor hun bijdragen aan het netwerk, waardoor de kwaliteit en nauwkeurigheid van de gegevens gewaarborgd blijven.
In totaal zullen er maximaal 10 miljard PYTH-tokens zijn, waarvan er momenteel al ruim 3,6 miljard in omloop zijn.
Waar gaat de koers van PYTH naartoe?
Het is moeilijk te voorspellen waar de koers van PYTH de komende tijd naartoe zal gaan. De PYTH-token is pas sinds eind 2023 verhandelbaar en bereikte in maart van dit jaar een all-time high van $1,15. Sindsdien heeft PYTH, net als veel andere altcoins, flinke verliezen geleden. De huidige koers ligt rond de $0,25, wat neerkomt op een daling van ongeveer 78% ten opzichte van de recordprijs.
Toch biedt dit ook groeikansen, vooral als de verwachte crypto-bullmarkt binnenkort begint. PYTH heeft momenteel een marktkapitalisatie van ongeveer $938 miljoen. Het is echter niet onrealistisch dat dit in het komende jaar kan oplopen tot de huidige marktkapitalisatie van Chainlink, die rond de $6 miljard ligt.
Conclusie: PYTH kopen?
Pyth Network en Chainlink vervullen beide een essentiële rol in de blockchainwereld. Hoewel ze inspelen op verschillende behoeften binnen het ecosysteem, kunnen beide projecten prima naast elkaar bestaan. Het is geen kwestie van "winner takes it all", maar Pyth Network heeft de afgelopen jaren bewezen een geduchte concurrent te zijn, met de mogelijkheid om marktaandeel van Chainlink weg te snoepen.
Pyth Network biedt een aantrekkelijk orakelnetwerk voor de DeFi-wereld, dankzij zijn zeer nauwkeurige, realtime en first-party marktgegevens. Chainlink daarentegen onderscheidt zich door zijn veelzijdigheid en wordt ingezet voor een breed scala aan toepassingen buiten de financiën, zoals supply chain management en weersvoorspellingen.
Omdat blockchains geen directe toegang hebben tot de buitenwereld, zijn beide projecten cruciaal voor het leveren van externe data aan smart contracts. Deze rol maakt zowel Pyth Network als Chainlink van groot belang, wat het met het oog op de komende bullmarkt een interessante toevoeging voor ieders crypto portfolio maakt.
PYTH kopen op Bitocol
Ook PYTH kopen? Dat doe je snel en gemakkelijk via Bitocol, een exchange waar je ook als Nederlander nog gewoon met een hefboom tot wel 100x kunt handelen. Neem een kijkje en ontdek de vele mogelijkheden.