De zilverprijs crasht. De zilverprijs is de afgelopen weken hard gestegen. De afgelopen maanden is de prijs van zilver 3X gegaan. En dat is uitzonderlijk, zeker voor een edelmetaal. Toch klapte de prijs gisteren ineens weer behoorlijk terug.
Wat deze beweging nu extra bijzonder maakt, is dat er meer liquidaties van tokenized posities in zilver waren dan bij Bitcoin of Ethereum. Dat is iets wat je bijna nooit ziet. Hoe kan dat en wat is er precies aan de hand?
De enorme stijging van de zilverprijs
Begin januari leek het alsof zilver helemaal door het dak zou gaan. Dit kwam vooral doordat veel investeerders dachten dat de inflatie zou blijven stijgen, de rente laag zou blijven en dat centrale banken misschien zelfs nog meer renteverlagingen zouden doorvoeren.
Ook geopolitieke spanningen, de importheffingen van Trump en de algemene onzekerheid op de markten maakten dat mensen massaal goud en zilver kochten als veilige haven.
Aantrekkelijk alternatief voor goud
Maar juist omdat de goudprijs al stevig gestegen was, was zilver voor veel mensen een aantrekkelijk alternatief. De vraag naar zilver steeg dus enorm, en dat joeg de prijs flink omhoog. Maar daarbij kwam bij dat er ook veel traders waren die met hefboom op zilver gingen speculeren en inzetten op een verdere stijging.
Een harde terugval
Na die grote stijging kreeg de zilverprijs vannacht te maken met een grote klap naar beneden. De directe aanleiding of trigger daarvoor was dat President Trump Kevin Warsh voorstelde als opvolger voor het leiden van de Federal Reserve.
De zilverprijs kelderde in korte tijd met zo’n 35%. En zeker als je in zo’n volatiele markt met hefboom handelt, is dat een groot risico.
Kettingreactie
Wat er ontstond was een kettingreactie: doordat de prijzen snel daalden, werden veel hefboomposities automatisch geliquideerd (gedwongen verkocht) om verliezen te beperken, wat het effect van de daling verder versterkt, omdat er ineens veel zilver op de markt wordt aangeboden.
Deze liquidaties waren niet alleen groot, maar ze waren ook groter dan die van Bitcoin en Ethereum samen. Normaal gesproken staan bitcoin en ether altijd bovenaan als het gaat om grote verliezen en gedwongen verkopen, maar deze keer was zilver het hardst getroffen.
Hoe groot was die klap?
In totaal werden in 24 uur tijd bijna 130.000 traders geliquideerd. Dat betekent dat hun posities door de platforms werden gesloten omdat ze onvoldoende onderpand hadden om hun verliezen te dekken. Samen verloren deze handelaren meer dan $540 miljoen.
Van die verliezen kwam ongeveer $142 miljoen door getokeniseerde zilverproducten die de zilverprijs volgen. Ter vergelijking: bitcoin kwam uit op ongeveer $82 miljoen aan liquidaties, en ether op zo’n $139 miljoen.
Foto: Artit Wongpradu/Shutterstock
Wat zijn getokeniseerde zilverproducten eigenlijk?
Misschien vraag je je af wat dat precies is, zo’n getokeniseerd zilverproduct. Simpel gezegd: het zijn digitale contracten die de zilverprijs volgen, maar dan op crypto-beurzen. Ze maken het mogelijk om in zilver te handelen zonder dat je fysiek zilver hoeft te kopen. Bovendien kun je dus vaak met hefboom handelen, waardoor je je winst (maar ook je verlies) kunt vergroten.
Deze producten zijn populair geworden omdat ze 24 uur per dag verhandelbaar zijn en je minder startkapitaal nodig hebt dan als je traditioneel fysiek zilver zou kopen. Maar daardoor zijn ze ook extra gevoelig voor scherpe prijsbewegingen en liquidaties.
Waarom zakte de prijs van zilver zo hard?
Er waren een paar belangrijke redenen waarom zilver zo hard onderuit ging:
- Grote institutionele beleggers namen hun winst en verminderden hun bullish posities flink.
- De Chicago Mercantile Exchange (CME), waar veel goud- en zilverfutures worden verhandeld, verhoogde de marginvereisten tot wel 50%. Dit betekent dat handelaren meer geld als onderpand moeten aanhouden om een positie te openen of aan te houden. Als ze dat geld niet hebben, moeten ze hun posities sluiten, wat de prijsdruk verder opvoert.
- De hefboomwerking op crypto exchanges: Bij een scherpe koersdaling volgen veel gedwongen verkopen elkaar in hoog tempo op, waardoor de prijs verder daalt.
De relatie tussen crypto en traditionele markten
Je ziet dat er een steeds sterkere verwevenheid tussen crypto en de traditionele financiële markten komt. Crypto is lang niet meer alleen een markt voor digitale valuta, zeker nu je ook tokenized assets zoals goud, zilver en aandelen kunt kopen.
Conclusie
De wereld blijft voorlopig onzeker. Dit zorgt ervoor dat investeerders voorlopig nog wel even naar goud en zilver zullen vluchten. Nu is de prijs van zilver de laatste tijd hard gestegen, maar is deze zeker na de prijsdaling nog erg interessant. Dus fysiek zilver kopen is nog steeds een interessante optie.
Fysiek zilver kopen
Wil je fysiek zilver kopen? Dan doe je dat eenvoudig en veilig bij Gold Republic. Bij dit Nederlandse bedrijf is je zilver 100% fysiek en wordt het verzekerd en veilig opgeslagen in zwaarbeveiligde kluizen in Amsterdam, Frankfurt of Zürich. Check de mogelijkheden via de knop hieronder.