Het wordt een volatiele week voor Bitcoin en crypto, want we gaan opnieuw een bijzonder spannende week in. Er komen veel belangrijke economische cijfers uit Europa en de Verenigde Staten, maar ook de geopolitieke situatie met spanningen over en weer tussen Israël, de Verenigde Staten en Iran zorgen voor extra onzekerheid op de financiële markten.

Dit weekend reageerde Bitcoin daar direct op en we gaan vandaag zien hoe de Amerikaanse beurzen op het nieuws reageren.

Na de eerste aanvallen

Dit weekend zakte Bitcoin na het nieuws over de grootschalige aanvallen op Iran naar ongeveer $63.000. Daarna kwam er na de eerste schrik wel wat herstel tot boven de $68.000, maar we handelen nu rond de $66.000. Goud en olie stijgen juist hard, wat je vaak ziet bij een vlucht naar veilige havens. De olieprijs stijgt daarnaast extra snel, doordat een belangrijke doorvoerroute in het Midden-Oosten door Iran geblokkeerd wordt.

Naast de ontwikkelingen op geopolitiek vlak, zit de macro-economische agenda deze week ook vol belangrijke data. En die cijfers kunnen de richting van Bitcoin en altcoins flink beïnvloeden. Welke cijfers komen eraan en wat kunnen we verwachten?

Dinsdag: Inflatiecijfers uit de eurozone (CPI)

Op dinsdag verschijnt de consumentenprijsindex (CPI) uit de eurozone. De verwachting ligt op 1,7%, gelijk aan de vorige meting.

Wat betekent dit voor de markt?

Als de inflatie hoger uitvalt dan verwacht, kan dat betekenen dat de Europese Centrale Bank langer voorzichtig blijft met renteverlagingen. Dat is meestal negatief voor risicovolle investeringen zoals crypto, omdat hogere rentes sparen en obligaties aantrekkelijker maken.

Komt de inflatie juist lager uit dan verwacht, dan vergroot dat de kans op toekomstige renteverlagingen, wat positief is voor crypto. Lagere rentes maken lenen goedkoper en vergroten de liquiditeit.

Woensdag: Amerikaanse ADP-banenrapport

Woensdag wordt het ADP-rapport gepubliceerd, dat inzicht geeft in de werkgelegenheid in de private sector in de VS. De verwachting ligt op 49.000 nieuwe banen, tegenover 22.000 in de vorige meting.

Wat betekent een sterker cijfer?

Als het aantal banen duidelijk hoger uitvalt dan verwacht, wijst dat op een robuuste arbeidsmarkt. Dat verkleint de kans dat de Amerikaanse centrale bank snel de rente verlaagt.

Wat als het cijfer tegenvalt?

Een lager dan verwacht aantal banen geeft aan dat de economische activiteit wat afkoelt. Dat vergroot juist weer de kans op toekomstige renteverlagingen en meer liquiditeit in de markt, wat voor crypto positief is.

Donderdag: Werkloosheidsaanvragen (Initial Jobless Claims)

Op donderdag verschijnen de wekelijkse nieuwe werkloosheidsaanvragen in de VS. De verwachting ligt rond 215.000, licht boven het vorige cijfer van 212.000.

Wat betekent een hoger cijfer?

Als meer mensen werkloosheidsuitkeringen aanvragen dan verwacht, geeft dat aan dat de arbeidsmarkt verslechtert.. Dat vergroot weer de kans op renteverlagingen en kan positief zijn voor crypto. Tegelijkertijd kan het ook kortstondige paniek veroorzaken als beleggers economische vertraging vrezen.

Wat betekent een lager cijfer?

Minder aanvragen dan verwacht duiden op een sterke arbeidsmarkt. Dat kan de rente langer hoog houden, wat meestal negatief is voor Bitcoin. Sterke economische cijfers verminderen vaak de urgentie voor stimulerend beleid.

Vrijdag: De grote test: Non-Farm Payrolls

Vrijdag is wat nieuws betreft traditioneel vaak de belangrijkste dag van de week met de publicatie van de Amerikaanse Non-Farm Payrolls. De verwachting ligt op 58.000 nieuwe banen, flink lager dan de vorige 130.000. Dit is vaak het moment waarop de markt echt beweegt.

Hoger dan verwacht

Als het cijfer hoger uitvalt dan verwacht, kan dat duiden op een sterker dan verwachte economie. Het is vaak goed voor een sterkere dollar en verlaagt de kans op renteverlagingen. Voor Bitcoin betekent dat dus vaak extra druk.

Lager dan verwacht

Als het cijfer lager uitvalt dan verwacht, kan dat juist wijzen op economische vertraging. In dat geval stijgt de kans dat de centrale bank in de toekomst soepeler wordt. Dat scenario is positief voor crypto.

Daarnaast wordt ook gekeken naar de werkloosheid, met een verwacht percentage van 4,3%, maar ook het gemiddelde uurloon. Hogere lonen kunnen inflatie aanwakkeren, wat weer kan leiden tot langer hoge rentes. Lagere loonstijgingen kunnen de inflatie verminderen, wat weer ruimte geeft voor renteverlagingen.

Waarom slechtere cijfers vaak goed zijn voor crypto

Op het eerste gezicht klinkt het misschien vreemd: waarom zou slecht economisch nieuws positief zijn voor Bitcoin en altcoins? Zoals je in de vorige alinea’s hebt kunnen lezen, heeft dat vooral te maken met de verwachtingen rondom renteverlagingen.

Als economische cijfers tegenvallen, denken investeerders vaak dat de centrale bank in de toekomst de rente moet verlagen om de economie te ondersteunen. Lagere rentes maken lenen goedkoper en zorgen meestal voor meer geld in de markt. En meer liquiditeit is historisch gezien vaak gunstig voor risicovolle beleggingen zoals crypto.

Markten kijken vooruit

Markten kijken namelijk vooruit. Het gaat niet alleen om hoe de economie er nu voorstaat, maar vooral om wat dit betekent voor het beleid van de komende maanden. Een zwakkere economie vergroot de kans op stimulerende maatregelen. Dat vooruitzicht is meestal positief voor Bitcoin.

Renteverlagingen ook steeds belangrijker voor crypto

De invloed van renteverlagingen op de financiële markten en crypto is de afgelopen jaren veel groter geworden. Dat komt doordat centrale banken sinds de financiële crisis van 2008 en vooral sinds de coronaperiode veel actiever zijn geworden in het ondersteunen van de economie.

Afhankelijker van liquiditeit

De markten zijn daardoor sterk afhankelijk geworden van liquiditeit, dus van hoeveel geld er in het financiële systeem beschikbaar is. Wanneer rentes dalen, wordt sparen minder aantrekkelijk en zoeken beleggers naar alternatieven met hoger rendement. Dat geld stroomt dan sneller naar aandelen, grondstoffen en ook crypto.

Sterke reacties op alleen al de verwachtingen

Daarnaast reageren markten tegenwoordig heel sterk op renteverwachtingen. Zelfs de verwachting van een toekomstige renteverlaging kan al zorgen voor grote koersbewegingen. Crypto is daarbij extra gevoelig, omdat het wordt gezien als een risicovolle en groeigerichte investering.

De rol van de dollar

En er speelt nog iets mee: renteverlagingen hebben namelijk ook invloed op de waarde van de Amerikaanse dollar. Als de rente in de VS daalt, komt de dollar vaak wat meer onder druk te staan. En een zwakkere dollar maakt Bitcoin vaak aantrekkelijker, omdat crypto wereldwijd in dollars wordt verhandeld. Dus wanneer de dollar verzwakt, kiezen investeerders sneller voor crypto.

Lees voor meer informatie hierover ook mijn artikel over de DXY-index als indicator voor de prijs van Bitcoin.

Conclusie: het wordt een spannende week vol beweging

Deze week wordt erg spannend, met alle economische cijfers en de ontwikkelingen in het Midden-Oosten. Voor Bitcoin betekent dit extra volatiliteit. 

Naast alle economische data blijft de situatie in het Midden-Oosten een grote invloed op de markt houden. Er hoeft maar een kleine nieuwe escalatie tussen Israël, de Verenigde Staten en Iran te komen, die direct invloed heeft op de markten. Sowieso zie je in tijden van geopolitieke onzekerheid dat kapitaal vaak naar edelmetalen en staatsobligaties verschuift, terwijl crypto volatieler wordt en een uitstroom ziet.

Het bijzondere aan de komende cijfers is dat slechter dan verwachte cijfers juist een positieve invloed op crypto kunnen hebben, omdat het de kans op renteverlagingen in de toekomst groter maakt.

Interessante dagen

De komende dagen en dit weekend worden opnieuw erg interessant voor de prijs van Bitcoin. In ieder geval lijkt volatiliteit wel gegarandeerd, ook al beweegt de koers nu gestaag omhoog. De markt staat op scherp en de vlam kan zomaar weer in de pan slaan.

Bitcoin kopen of traden?

Wanneer er veel volatiliteit is, kun je vaak goed verdienen aan de prijsverschillen en zo je positie in Bitcoin of altcoins uitbreiden, zonder er zelf extra geld in te storten. Kopen en verkopen van Bitcoin doe je gemakkelijk en snel tegen lage kosten bij Bitvavo, de grootste crypto exchange van Nederland. Meld je via de knop hieronder eenvoudig aan.